Оценка бизнеса

Что исследуется при оценке бизнеса

Предметом оценки является компания и ее предпринимательская деятельность. Субъектом ведения предпринимательской деятельности выступает юридическое лицо в любых организационно-правовых формах. Кроме того, предпринимательская деятельность может осуществляться индивидуальными предпринимателями.

Компания может владеть как материальными, так и нематериальными активами. К материальным активам относятся различные здания и сооружения, транспорт, запасы сырья, финансы, т.е. любое движимое и недвижимое имущество, денежные средства, как в наличной, так и безналичной форме. К нематериальным активам относятся авторские права, наработанные партнерские связи, производственные циклы, регламенты функционирования. Во время оценки все эти активы подвергаются анализу и исследованию.

Для чего проводится оценка бизнеса

Причин, по которым проводится оценка, достаточно много. Наибольшее распространение получили следующие случаи:

• случаи внесения активов в уставный капитал в качестве доли. В этом случае необходимо оценить стоимость доли и уставного капитала для определения процентного соотношения;
• случаи получения кредитов, займов, субсидий, государственной поддержки. Оценка бизнеса определяет его кредитоспособность;
• банкротство предприятия и его ликвидация;
• страхование бизнеса. Оценка позволяет определить сумму страховых взносов;
• сделки купли-продажи бизнеса. Оценка позволяет выяснить справедливую стоимость. Инициатором может выступать одна из сторон;
• имущественные споры, связанные с выполнением договорных обязательств;
• выход компании на фондовый рынок. Исследование помогает выяснить необходимость в увеличении капитализации;
• определение наиболее выгодных схем налогообложения, выявления причин недополучения прибыли;
• организационные мероприятия, связанные с поглощением, слиянием предприятий.

Особенности проведения оценки бизнеса

Особенностью проведения оценка бизнеса является:

• изучение большого количество документов разного рода. Тщательной проверке подвергается вся предпринимательская деятельность объекта;
• может осуществляться как для бизнеса компании в целом, так и для отдельных его направлений;
• большое количество направлений исследования;
• исследуются не только материальные активы, но и связи с контрагентами, эффективность функционирования в конкретной отрасли;
• проводится не только в связи с каким-то имущественным спором либо разбирательством в судебных инстанциях, но и исключительно для собственников и менеджмента компании для выяснения новых путей перспективного развития.

Что входит в оценку бизнеса

Оценка бизнеса – это комплексное исследование, которое включает в себя множество конкретных мероприятий. В первую очередь к ним относится изучение различного рода документов: учредительной документации, финансовой документации, бухгалтерских балансов, налоговой отчетности. Анализируются все материальные и нематериальные активы. На основе полученных данных осуществляются необходимые расчеты, которые находят свое отражение в акте.

Какие вопросы ставятся перед оценщиком

В каждом случае назначения оценки бизнеса вопросы индивидуальны, так как они должны четко соответствовать конкретным целям. Перед постановкой вопросов рекомендуется получить необходимые консультации у специалиста. Ниже приведен конкретный, но не исчерпывающий список вопросов.

1. Имеются ли у бизнеса нематериальные активы? Какова их стоимость?
2. Привлекателен ли бизнес для вложения инвестиций?
3. Какова страховая стоимость бизнеса?
4. Каковы основные средства организации, их стоимость?
5. Какова стоимость бизнеса?
6. Имеются ли факты и признаки упущенной выгоды? Каков ее объем?
7. Какова наиболее выгодная форма налогообложения для данного вида предпринимательской деятельности? Как можно оптимизировать налоговые выплаты?
8. Имеется ли у компании недвижимость? Какова ее стоимость?
9. В чем заключается финансовая стратегия? Насколько она верна?
10. Какова ликвидность объекта?
11. Эффективна ли работа менеджмента?
12. Соответствует ли рыночной стоимости имущество компании? Как она соотносится с балансовой?
13. Соответствует ли отчетность предприятия международным стандартам?

Процедура проведения оценки объектов незавершенного строительства

Подготовительный этап
Это первичная стадия, на которой осуществляется знакомство с полученным заданием, деятельностью самой компании. Определяется порядок проведения исследования, его сроки. Запрашиваются дополнительные материалы и сведения. Может осуществляться осмотр конкретных объектов недвижимости, производственных и административно-хозяйственных площадок.

Исследовательский этап
Основная стадия, на которой происходит непосредственная работа, направленная на дачу ответов на поставленные вопросы. Данная стадия характеризуется применением различного рода методик и методов, специальных познаний. На основе полученных и проанализированных данных проводятся необходимые расчеты.

Заключительный этап
Окончательная стадия, характеризующаяся подготовкой акта оценки. Это итоговый документ, который содержит ответы на поставленные вопросы. Он может предоставляться в судебные органы, а также использоваться как при взаимоотношениях с партнерами и контрагентами, так и менеджментом компании для повышения эффективности бизнеса.